В результате проведенных следственно-оперативных мероприятий было установлено, что глава филиала Nikoil Bank Руслан Талыбов, войдя в преступный сговор с должностными лицами филиала - Вюсалом Гасымовым, Назимом Исмаиловым и Эльшаном Хыдыровым, используя служебное положение в корыстных целях и заранее зная, что выданные кредиты не пойдут на бизнес-деятельность и возникнут проблемы при возвращении кредита в соответствии с условиями кредитного договора, распорядился выдать обратившимся в банк лицам 868 тысяч манатов в качестве кредита. За предоставление кредитов от этих лиц было получено в качестве взятки 122 тысячи манатов и различное имущество. Помимо этого, так как были основания подозревать, что путем подлога они добились через сотрудников банка оформления бизнес-кредита с заведомо ложными данными и присвоили доверенные им средства банка в сумме 192 тысяч манатов, было возбуждено уголовное дело.

Также в ходе следствия было установлено, что должностные лица банка, пообещав гражданам, что их имущество и наличные средства на общую сумму 451 тысяча манатов пойдет на выплату кредитов, присвоили их.

Руслану Талыбову, Вюсалу Гасымову, Назиму Исмаилову и Эльшану Хыдырову предъявлено обвинение по статьям 178.3.2 (мошенничество в особо крупных размерах), 179.3.2 (присвоение и растрата в особо крупных размерах), 308.2 (злоупотребление должностными полномочиями), 313 (должностной подлог). Решением суда в отношении Р.Талыбова, В.Гасымова и Э.Хыдырова избрана мера пресечения в виде ареста, а в отношении Н.Исмаилова – нахождение под надзором полиции.